都说A股有雷暴,但美股的雷暴更夸张。昨晚美股中概念股-瑞幸咖啡(LK)成功登上头条。自报自家公司财务造假22亿,剧本太夸张了。故事跟瑞幸咖啡(LK)疯狂的开店扩张一样,云里雾里看不懂。不过股价已经连续性熔断暴跌破发了。市值直接缩水几百亿。如下图所示:
从最高价51.13美金,到目前不足5美金,瑞幸咖啡(LK)股价缩水程度可怕。不仅瑞幸咖啡(LK)股票本身暴跌,与其相同股东的港股-神州租车(00699)也暴跌59%后直接停牌。从月线上看,这家公司的老板手法几乎都大致相同,上市后股价爆拉,随后开始长期的下跌,如下图所示:
与瑞幸咖啡(LK)缩水程度相比,港股神州租车(00699)更夸张,从最高价22港币直接跌到1.2港币。准备跌成仙股了。网上资料显示,瑞幸咖啡(LK)股票各大股东没有在股价上涨的时候套现,但是股权几乎都质押出去套取现金了。跟乐视的贾老板如出一辙。想想A股的跌停板制度还是有些优越性,至少暴跌也要连续跌停好一段时间哈。
财务造假,A股每年都有。但中小投资者不可能像浑水公司一样雇佣大量的人员去卧底调查某家公司的财务进出情况。那么,面对扑面而来的财务造假,在A股,我们可以注意几点。
01:近期是否有大股东套现(都会有公告),特别是大规模套现。(当初乐视贾老板套了不少)。
02:公司股权质押比例是否过高。所谓质押简单的理解就是大股东把股权抵押出去借钱。若某个公司股权质押比例过高,需要谨慎。这些都会有公告的。特别是财务报表时期。
03:公司现金流是否正常。所谓现金流就是指公司账目上是否还有钱,一家公司要正常运行,如果账面都没钱,肯定不行。去年A股都出现好多家公司账目显示还有大把的资金,但竟然连短期债务都换不起。典型的财务造假。
04:主营业收入情况。如果公司业务太多,主营业业务收入不高,市值不可能太高了。也只有主营业收入保持良好的公司,市值才会高估值的。
05:在A股涨幅过高的,没有业绩的,雷暴概率较大,特别是中小盘股。
这些资料,所有软件都会提供。都是公开的,财务窗口期稍微动手就可以查到。
目前是1季报窗口期,最近几天连续涨停板的金健米业(600127)股票,如下图所示:
除了市场传闻刺激外。其中还有一点就是,该公司连续亏损后,去年开始盈利了。在A股这算是个利好借口。短线游子就喜欢炒作这种类型的标的物。
虽然美股与A股存在差异,但业绩增长,市值上涨的逻辑都相同的。1季报财务窗口期,麦粒选呵!
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